하락장을 이기는 조선주

현재 코스피가 바닥을 향해 하고 있지만 조선주는 여전히 강하다

특히

이친구가 젤 힘이 강하다는 걸 알 수 있다

매수 추천은 아니고 이번 기회에 조선주 그리고 경기민감주에 대해 알아보자

조선주는 대표적인 경기민감주 중에 하나로서 이를 통해 

말 그대로 경제상황에 민감하게 반응하는 종목이며

조선 자동차 화학 이런 중후 장대 산업이 해당된다

경기라는 말을 붙였을때 어울리면 맞다고 생각하면 된다

​건설경기 / 조선경기 / 자동차 경기/ ......

​하지만 이런 말은 쓰지 않는다

​의약품 경기 / 칫솔 경기 / 통신 경기

​전자는 대량 생산 소비를 통한 변호ㅏ의 폭이 크며 후자는 경제 상황이 달라지더라도 생산 소비가 줄어들지 않는다

​경제가 좋아진다 해서 양치질을 더 하고 먹고 있는 약의 양을 늘리고 이렇게 생활하는 사람은 없다

지난 10년간 해운사는 구조조정을 통해서 많은 회사가 사라졌고 한진해운 역시 역사속으로 사라지게 되었다

​하지만 코로나 이후 세상은 완전히 달라졌으며 물류난의 가속으로 해운운임의 드라마틱한 상승은

​살아남은 회사들에게만 잔치를 허하였다.

​HMM은 구조조정 기간을 버티며 10배 상승을 이룰수 있었고 글로벌 해운사들 역시 마찬가지이다

​해운사들은 이렇게 경기가 좋으면 좀 더 큰 이익을 얻기 위해 선박을 발주한다.

​해운운임 상승 -> 공급유인 증대 -> 선박발주 -> 총 운임 증가 -> 공급과잉 -> 운임 감소 ->

선박발주 중지 -> 구조조정 -> 공급감소 -> 1번으로

​이런 과정이 지속적으로 반복되며 보통 주기가 10년을 넘어간다

​배 한척 건조 하는데 3년이 넘게 걸리니 좀 더 큰 주기로 움직이는 시장이다

​다른 경기민감주들도 각자의 로직괴 기간을 가지고 순환하게 된다

​공산품의 경우 가격 상승 시기에 다량 주문을 통한 물량 확보 움직임까지 보이다가

​가격이 내려가기 시작하면 주문을 취소하면서 더 큰 변동성을 만들어 내기도 한다

​특히 러시아 우크라이나 전쟁을 통해 가스 공급의 다변화가 이루어 지면서

​LNG 선의 수요가 급증할 것이라 많은 사람들이 생각했을 것이다

​하지만 타이밍을 맞추는 것은 쉽지 않으며 이를 통해 생기는 다른 변화, 예를 들면 철강, 화학 수요 변화를 잡을 수 있다면

​경제적 자유에 좀 더 이른 시일에 도달할 수 있을 것이다.